Opções De Vínculo Comercial

5 Razões para negociar títulos Os fatores que afetam os mercados de capitais estão constantemente em um estado de refluxo e fluxo. As taxas de juros podem subir, e eles podem descer. Os preços das commodities podem aumentar de forma inesperada e podem ocorrer inesperadamente. As recessões e os booms vêm e vão. As empresas podem declarar falência ou voltar da beira da morte. Em antecipação e reação a esses tipos de eventos, os investidores geralmente ajustam suas carteiras para proteger ou lucrar com a mudança nas circunstâncias do mercado. Para ver onde os investidores podem encontrar oportunidades nos mercados obrigacionistas, analisaremos algumas das razões mais comuns pelas quais os investidores negociam títulos. (Vários fatores afetam o interesse tributável que deve ser reportado. Saiba mais, nas Regras de Tributação para Investidores de obrigações.) Recolha de rendimento O primeiro (e mais comum) motivo para que os investidores troquem títulos é aumentar o rendimento em suas carteiras. O rendimento refere-se ao retorno total que você pode esperar que você receba se você mantiver uma obrigação no prazo de vencimento, e é um retorno que muitos investidores tentam maximizar. Por exemplo, se você possui títulos BBB de grau de investimento na Companhia X com 5,50 e você vê que o rendimento de títulos classificados similares na Companhia Y negociado em 5,75, o que você faria Se você acreditasse que o risco de crédito era insignificante, vendendo os títulos X E a compra dos Y iria te transferir um ganho de spread, ou a retirada de rendimentos de 0,25. Este comércio é talvez o mais comum, porque os investidores e os gestores de investimento desejam maximizar sempre o rendimento. Comércio de crédito e atualização Atualmente, existem três principais fornecedores de ratings de crédito para empresas e dívidas do país Fitch. Moodys e Standard e Poors. A notação de crédito reflete a opinião dessas agências de notação de crédito, com a probabilidade de uma obrigação de dívida ser reembolsada, e são as mudanças nessas classificações de crédito que podem apresentar uma oportunidade de negociação. O comércio de atualização de crédito pode ser usado se um investidor antecipar que um certo problema de dívida será atualizado no futuro próximo. Quando uma atualização ocorre em um emissor de obrigações, geralmente o preço do vínculo aumenta e o rendimento diminui. Uma atualização da agência de notação de crédito reflete sua opinião de que a empresa se tornou menos arriscada e sua posição financeira e perspectivas de negócios melhoraram. No mercado de atualização de crédito, o investidor está tentando capturar esse aumento antecipado de preços comprando o vínculo antes da atualização de crédito. No entanto, fazer esse comércio com êxito exige alguma habilidade na realização de análise de crédito. Além disso, as negociações de tipo de atualização de crédito normalmente ocorrem em torno do corte entre avaliações de grau de investimento e classificações de investment grade abaixo. O salto do status de lixo indesejável para o grau de investimento pode resultar em lucros significativos para o comerciante. Um dos principais motivos é porque muitos investidores institucionais estão restritos a dívidas de compra que são avaliadas abaixo do grau de investimento. Negócios de Defesa do Crédito O próximo comércio popular é o comércio de defesa de crédito. Em tempos de instabilidade crescente na economia e nos mercados, certos setores tornam-se mais vulneráveis ​​ao incumprimento de seus títulos de dívida do que outros. Como resultado, o comerciante pode adotar uma posição mais defensiva e tirar dinheiro dos setores que se espera que façam mal, ou aqueles com maior incerteza. Por exemplo, quando a crise da dívida atravessou a Europa em 2010 e 2011, muitos investidores reduziram a sua alocação para os mercados de dívida europeus, devido ao aumento da probabilidade de inadimplência na dívida soberana. À medida que a crise se aprofundava, isso provou ser um movimento sábio por comerciantes que não hesitaram em sair. Além disso, os sinais de que uma determinada indústria se tornará menos rentável no futuro pode ser o desencadeador para iniciar negociações de defesa de crédito em seu portfólio. Por exemplo, o aumento da concorrência em uma indústria, talvez devido a barreiras reduzidas à entrada. Pode causar uma maior concorrência e uma pressão descendente sobre as margens de lucro para todas as empresas desse setor. Isso pode levar a que algumas das empresas mais fracas sejam forçadas a sair do mercado, ou, pior caso, declarando falência. (O investimento em títulos é uma maneira estável e de baixo risco de diversificar um portfólio. No entanto, saber quais tipos de títulos são adequados para você nem sempre é fácil. Confira The Bear On Bonds.) Operações de rotas de setor Em contraste com o crédito - Comércio de defesa que visa principalmente proteger o portfólio, os negócios de rotação de setor procuram reatribuir o capital a setores que deverão superar em relação a uma indústria ou outro setor. No nível do setor, uma estratégia comumente usada é girar vínculos entre setores cíclicos e não cíclicos, dependendo de onde você acredita que a economia está indo. Por exemplo, na recessão dos EUA que começou em 2007 08, muitos investidores e gerentes de portfólio giraram suas carteiras de títulos de setores cíclicos (como varejo) e em setores não cíclicos (bens de consumo básicos). Aqueles que estavam lentos ou relutantes em trocar setores cíclicos descobriram que seu portfólio estava abaixo do desempenho em relação aos outros. Ajustes da curva de rendimento A duração de uma carteira de títulos é uma medida da sensibilidade ao preço das obrigações às mudanças nas taxas de juros. Os títulos de alta duração têm maior sensibilidade às mudanças nas taxas de juros e vice-versa, com títulos de baixa duração. Por exemplo, uma carteira de títulos com duração de cinco pode esperar mudar de valor em 5 para uma 1 mudança nas taxas de juros. O comércio de ajuste da curva de rendimentos envolve a alteração da duração da sua carteira de títulos para aumentar ou diminuir a sensibilidade às taxas de juros, dependendo da sua visão da direção das taxas de juros. Como o preço dos títulos está inversamente correlacionado com as taxas de juros, o que significa que uma queda nas taxas de juros resulta em um aumento nos preços das obrigações, e um aumento nas taxas de juros resulta em uma queda nos preços das obrigações aumentando a duração da carteira de títulos em antecipação a uma redução nos juros As taxas podem ser uma opção para o comerciante. Por exemplo, na década de 1980, quando as taxas de juros eram de dois dígitos, se um comerciante pudesse prever a queda constante das taxas de juros nos anos seguintes, ele poderia ter aumentado a duração da carteira de títulos em antecipação à queda. The Bottom Line Este artigo introduziu apenas alguns dos motivos comuns pelos quais os investidores e os gerentes negociam títulos. Às vezes, o melhor comércio não pode ser nenhum comércio. Assim, para ser bem sucedido os títulos de negociação, os investidores devem entender os motivos e por que não negociar títulos. (Conheça as regras básicas que regem o modo como os preços dos títulos são determinados. Veja como o Mercado de títulos funciona. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Todo o estoque de moeda e outros instrumentos líquidos na economia de um país a partir de um determinado horário. O fornecimento de dinheiro. Volatility Finder O Volatility Finder examina ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever o próximo movimento de preços ou podem identificar opções subjugadas ou sobrevalorizadas em relação a um histórico de preços de segurança a longo prazo para identificar potenciais Oportunidades de compra ou venda. Otimizador de volatilidade O Otimizador de volatilidade é um conjunto de serviços de análise de opções e ferramentas de opções gratuitas, incluindo o índice IV, uma calculadora de opções, um scanner de estrategistas, um scanner espalhado, um classificador de volatilidade e mais para identificar potenciais oportunidades comerciais e analisar os movimentos do mercado. . Calculadora de Opções A Calculadora de Opções alimentada pela iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar os indivíduos a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados. 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